Du möchtest eine Investition tätigen, die dir enorme Renditen ermöglicht, bei der keine Verluste möglich sind und welche du dir jederzeit auszahlen lassen kannst?
Sorry! Gibt es leider nicht!
Leider fallen immer wieder Menschen auf solche betrügerische Angebote herein (Link: Schweizerische Kriminalprävention). Unter dem Namen «magisches Dreieck der Vermögensanlage» handelt es sich nicht um Raketenwissenschaften. Du wirst sehr schnell sehen, was der Kern ist. Nämlich ein Dilemma. Das Dilemma, dass wir im Leben nicht alles gleichzeitig haben können. So auch in der Welt der Finanzanlagen nicht.
Auf dieser Grafik kannst du erkennen, dass in jeder Ecke des Dreiecks ein Begriff steht. Rendite, Sicherheit und Liquidität. Alle drei Eigenschaften können Finanzanlagen leider nie gleichzeitig erfüllen. In der Regel eine Eigenschaft besonders gut, eine zweite mittel und die dritte gar nicht. Oder zwei Eigenschaften gut und eine nicht. Diverse Möglichkeiten sind denkbar. Schauen wir uns die Eigenschaften genauer an.
RENDITE Bei der Rendite handelt es sich um eine „potenzielle Rendite“ und nicht um einen garantierte Rendite. > Als Beispiel hat Bargeld keine Rendite. Wie soll es sich auch in deinem Portemonnaie oder unter deinem Kopfkissen vermehren? > Hingegen haben Aktien eine hohe potenzielle Rendite. Sie kann jährliche Dividenden abwerfen und zudem an Wert zulegen, wenn die Unternehmung gut läuft. |
SICHERHEIT (oft auch: tiefes Risiko) Die Sicherheit meint den Schutz vor Verlusten. Dabei ist nicht eine absolute Sicherheit gemeint, die gibt es nicht. Aber eine tendenzielle Sicherheit. > Keine hohe Sicherheit vor Verlusten haben beispielsweise die Aktien. Wie in diesem Beitrag beschrieben, ist dies ein Anteil einer Unternehmung. Wenn das Unternehmen schlecht wirtschaftet, sinkt unter Umständen der Aktienwert oder die Dividende wird gestrichen. > Eine hohe Sicherheit vor Verlusten hat beispielsweise das Geld auf dem Bankkonto. Bis zu einem Betrag von CHF 100’000.- pro Klient:in und Bank garantiert der staatlichen Einlegerschutz vor Verlusten. |
LIQUIDITÄT Damit ist die Verfügbarkeit des Geldes gemeint. Kann ich sofort darauf zugreifen? Oder erst am nächsten Werktag? Oder erst in einem Jahr? > Die wohl höchste Verfügbarkeit hat Bargeld. Sofort kannst du das Portemonnaie zücken und hast Geld in der Hand. > Ein Beispiel für eine nicht liquide Anlage ist eine Immobilie. Wenn du eine Eigentumswohnung zu Geld machen möchtest, dann musst du mit einigen Monaten rechnen (inserieren, Verkaufsvertrag aushandeln, Änderungen im Grundbuch eintragen lassen etc.), bis der:die Käufer:in das Geld auf dein Konto überweist. |
Emotionsecke
Wie in der Emotionsecke im Beitrag zu Investition oder Spekulation bereits thematisiert: Je näher wir den eigentlichen finanziellen Investitionen kommen, desto wichtiger wird die Emotionskontrolle. Das Konzept des magischen Dreiecks der Vermögensanlage ist ein Instrument, welches Orientierung bringt. Und Orientierung kann helfen, die Emotionen und den Verstand in Einklang zu bringen.
Stellen wir fest, dass wir sehr sicherheitsliebend sind und jegliches Risiko scheuen, dann muss uns auch bewusst sein, dass wir auf Rendite verzichten. Wir möchten aber dennoch Rendite. Also müssen wir den Grund kennen, wieso wir ängstlich sind, warum wir uns hilflos und unsicher fühlen. Und wir können dem Rechnung tragen, indem wir einen grösseren Teil des Vermögens sicher anlegen und einen kleineren Teil des Vermögens renditeorientiert anlegen. Dazu mehr im Beitrag zur Asset Allocation im «Level Aufbau».
Sind wir gierig und möchten unglaublich hohe Rendite, dann muss uns bewusst sein, dass wir auf Sicherheit verzichten. Sind wir bereit, drei Viertel unseres Vermögens zu verlieren? Hoffentlich nicht. Deshalb gilt es, zu erkennen, wenn wir übermütig werden. Blind vor Mut. Es macht keinen Sinn zu hohe Risiken einzugehen. Wir werden lernen, wie wir Risiken minimieren können (Beitrag Diversifikation) und wie wir unser Vermögen clever aufstellen (Beitrag Asset Allocation). Wir müssen einen gesunden Umgang mit Risiko erlernen. Denn ohne Risiko, keine Rendite. Aber unkontrolliertes Risiko kann Verlust bedeuten.
Wenn wir von uns wissen, dass wir gerne Flexibilität haben, uns eingeengt fühlen bei zu vielen Verpflichtungen, dann hat bei unseren finanziellen Entscheidungen auch die Liquidität einen hohen Stellenwert. Dann müssen wir vielleicht auf den Kauf von Immobilien verzichten. Oder nicht den Vermögensaufbau mittels Säule 3a angehen, denn diese kann nur in ganz wenigen Fällen aufgelöst werden.
Selbstkenntnis ist die halbe Miete. Die andere Hälfte ist: Finanzielle Bildung.
Kurzgefasst |
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Bei einer Anlage müssen wir uns immer für eine oder zwei Eigenschaften entscheiden. Denn alle drei sind unmöglich gleichzeitig zu erreichen: – Potenzielle Rendite, es bleibt am Ende mehr Kapital, als am Anfang investiert wurde. – Sicherheit vor Verlusten, es muss nicht mit dem Totalverlust gerechnet werden. – Liquidität, es kann sofort auf Geld zurückgegriffen werden. |
Quellen: Souverän investieren mit Indexfonds & ETFs, Heuristiken und Wikipedia